硅谷银行模式渐行渐近-战略策划--中国农资供销网

硅谷银行模式渐行渐近

时间：2009-11-09 14:42:22来源：[标签:出处]作者：吴慧

　　硅谷银行模式渐行渐近

　　近年来，创造性的为创业企业提供金融服务成为国内政府、科技、金融和企业界持续关注的话题。在当前环境下，创新的金融服务方式将显得尤其重要，而硅谷银行一直被认为是为创业企业提供金融服务的榜样。

　　事实上，随着中国成为全球创业投资最为活跃的地区之一，与之配套金融服务也如影随行地跟进到了中国。“完全是配合我们的VC/PE客户，客户去什么地方，我们就去配合。客户投资在中国的企业，我们也会想办法给他们融资。我们来就是帮助我们风险投资客户。” 硅谷银行董事总经理杨大和这样解释硅谷银行正在申请上海代表处。希望尽快拿到人民币牌照，以便更好的服务在中国投资的VC/PE客户。

　　在金融机构试水的同时，政府也在做研究。“我们是在研究硅谷银行，希望能将国外成功的模式搬到中国来，不过得深入研究，毕竟国情不同。”中关村管委会投融资处某负责人告诉《中国科技财富》记者。事实上，在2008年4月30日，中共北京市委北京市人民政府发布的《关于促进首都金融业发展的意见》（京发[2008]8号）中明确指出，将为北京投融资体系搭建6大政策性平台，其中就包括组建专门支持高新技术企业的中关村科技银行，可以通过多种股权投资、贷款等更灵活的方式，解决中小企业贷款难问题。

　　深圳一资深VC投资公司负责人透露，“我们在深圳投的企业，都有银行跟进，提供债务性融资。”可见，这种硅谷银行模式的金融创新服务在部分地区部分机构已经开始偿试。

　　硅谷银行模式的新意

　　虽然，国内金融机构在部分业务与硅谷银行业务类似，但还是没有出现一个完全接近硅谷银行的金融机构。在硅谷银行董事总经理杨大和看来，最主要的原因就是国内的银行要抵押。加上银监会要求国内银行看住现金流，看企业的还钱能力。这从控制银行风险来讲是非常好。但是这些小企业没有什么现金流，也没有什么资产可以抵押给银行。所以国内银行没有办法满足小企业的要求。

　　杨大和介绍，硅谷银行所做的融资就是小企业。完全是配合VC/PE客户，他们投资这些企业并把企业介绍给硅谷银行。在美国所有的企业75%有风险投资基金进去，其中50%是硅谷银行的客户，我们也借钱给VC/PE让他们去投资企业。

　　科技部战略研究院房汉廷博士曾细致地分析过硅谷银行，他指出，美国硅谷银行的决策者正是看到了创业投资的局限，通过有效的制度创新，终于创立了以支持企业创业、创新为主体的新型金融品——创业金融，并据此形成了世界上第一个商业化运作的创业银行。

　　房汉廷分析，由于创业投资的核心业务始终是投资而非金融，所以它的作用也受到了相当大的局限。这种局限既表现在创业企业非股权融资的困难，也表现为创业投资机构本身再融资的困难，尤其是那种以公司制注册的创业投资机构。1993年是硅谷银行的重要转型期，也是它从一家传统商业银行成功转型为创业银行的关键时期。1993年，正是硅谷高科技产业风起云涌之际，当时在硅谷开设的银行虽有350家之多，其中包括美洲银行、巴黎国民银行、标准渣打银行的分支机构。但这些大银行多把其服务对象放在大公司身上，对科技型中小公司则无暇顾及。按“硅谷银行”名字就是为“硅谷服务的银行”，就应该是为创新和冒险提供金融服务的公司，就此，硅谷银行开始转变为创业活动服务的银行。

　　时任硅谷银行CEO 的John Dean决定绕开大型银行的分支机构，把自己的目标市场定在那些新创的、发展速度较快、被其它银行认为风险太大而不愿提供服务的中小企业身上。这些公司全都受到创业投资的支持但都还没有在股

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